Инвестиционный климат Дубая: анализ потенциала и возможностей

По данным отчета банка Emirates NBD, в 2022 году прямые иностранные инвестиции в ОАЭ выросли на 80%, по сравнению с предыдущим периодом, достигнув рекордной отметки в 23 млрд $. Из них один только Дубай привлек 13 млрд $ в 2022 году. Такие результаты позволили ОАЭ возглавить экономический рейтинг арабских стран и занять 19-е место глобально по способности привлекать, согласно данным Конференции ООН по торговле и развитию (UNCTAD).

Темп не снижается и в 2023 году. Рост инвестиций фиксируется во всех перспективных секторах: от инвестиции в недвижимость Дубая до инновационных и технологических проектов. Все это еще раз доказывает, что Объединенные Арабские Эмираты — самый быстрорастущий инвестиционный хаб в мире, а Дубай – сердце этого хаба. О том как изменился инвестиционный климат Дубая за последние два-три года и у каких отраслей особенно велик инвестиционный потенциал, читайте в этом материале.

Инвестиционный климат в ОАЭ: особенности и нюансы

Правительство ОАЭ регулярно внедряет инициативы, направленные на создание благоприятного инвестиционного климата и привлечение иностранных инвесторов и бизнеса в экономику страны. 

На фоне колебаний цен на сырье и инфляционного давления нефтегазовая деятельность в регионе Персидского залива, особенно в ОАЭ, диверсифицируется. Перспективные секторы для инвестиций – транспорт, потребительские товары, телекоммуникации, недвижимость, энергетика и коммунальные услуги. Инициированная правительством диверсификация экономики продолжает подогревать интерес к стратегическим сделкам.

Согласно обновленному отчету Ernst&Yong, в ближневосточном регионе за первое полугодие 2023 года было заключено в общей сложности 318 сделок слияний и поглощений на общую сумму 43,8 млрд $. На регион Персидского залива пришлось большинство сделок – 254 на сумму 42,5 млрд $. По сравнению с первым полугодием 2022 года, объем сделок за этот период снизился на 14%, а их стоимость незначительно выросла на 0,4%.

ОАЭ привлекают более 50% всех венчурных инвестиций во всем регионе. Это интересно. Однако, если посмотреть на численность населения, станет еще интереснее, поскольку речь идет о высокой концентрации первоклассных талантов, а также об экосистеме, которая позволяет стартапам и компаниям, находящимся на разных стадиях масштабирования, добиваться успеха и процветать.

Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность Дубая

В первую очередь, рынок ОАЭ лидирует за счет привлекательной инфраструктуры, которая сформировалась благодаря инвестициям правительства. Практически весь доход с нефти вложен в строительство инфраструктурных объектов, развитие городов, создание удобных современных жилых комплексов и первоклассных развлекательных проектов. 

Во-вторых, в ОАЭ очень благоприятные условия для ведения бизнеса и покупки недвижимости в Дубае, Абу-Даби или других Эмиратах. Если раньше для регистрации компании в Эмиратах иностранцем необходимо было привлечение партнера, гражданина ОАЭ, и передача ему доли дохода, то сейчас в стране с каждым годом появляется много видов деятельности, где возможно быть единственным собственником бизнеса. 

Важным фактором является высокий уровень цифровизации сделок на рынке недвижимости и бизнес-операций, с которым не сравнится даже Европа, а также отсутствие бюрократии. 

Еще один фактор – политическая стабильность. Благодаря развитому законодательству, сохранению нейтральной позиции в отношении внешних политических конфликтов и приоритетному фокусу на развитие торгово-экономических связей доверие к ОАЭ в глазах иностранных инвесторов постоянно растет. 

Наконец, ОАЭ – безопасная страна. По данным журнала Global Finance, в 2021 году ОАЭ заняли второе место в рейтинге самых безопасных стран мира. Строгие законы в отношении коррупции и преступности наравне с постоянным расширением прав для иностранных инвесторов – еще одно объяснение тому, почему инвестиционная привлекательность этой страны растет повышается с каждым годом.

Перспективы инвестиционного потенциала Дубая 

По словам Его Превосходительства Шейха Мохаммеда бин Рашида аль-Мактума, правителя Дубая и вице-президента ОАЭ, «Дубай войдет в число четырех крупнейших мировых финансовых центров с объемом прямых иностранных инвестиций в более чем 650 млрд AED дирхамов (177 млрд $) в течение следующего десятилетия». Он также добавил, что более 300 000 инвесторов со всего мира сегодня помогают сделать Дубай самым быстрорастущим городом мира.

В числе инвестиционных тенденций в Дубае в последнее время наметилось несколько глобальных альтернативных направлений. Например, стали масштабироваться хедж-фонды. Это в первую очередь связано с тем, что операционная среда на их родных рынках становится все более сложной. В 2022 году общее количество хедж-фондов в Дубае увеличилось на 54%.

Другое перспективное направление – венчурные инвестиции. В регионе Ближнего Востока и Северной Африки венчурное финансирование достигло пика в 2022 году, составив 3 млрд $. При этом только ОАЭ получили 1,2 млрд $ от иностранных инвесторов.  Для венчурных инвестиций Дубай предлагает широкий спектр компаний, которые действительно эффективно используют активы из-за исторической нехватки капитала. Они используют технологии в первую очередь для решения реальных проблем, а не для выручки. Это позволило Дубаю превратиться в глобальный центр, аккумулирующий международный капитал. 

Еще одна тенденция связана с тем, что в Дубае наблюдается значительный приток состоятельных людей из таких регионов, как Индия, Африка, Ближний Восток, Европа, многие из которых хотят диверсифицировать свои доходы через семейные офисы. Создавая индивидуальные инвестиционные портфели, которые позволяют стратегически распределять свои активы между акциями, облигациями, недвижимостью и альтернативными инвестициями, эти предприниматели при помощи опытных инвестиционных менеджеров и консультантов создают успешные семейные компании, одновременно получая доступ к широкому спектру возможностей. По официальным данным, ожидается, что к 2026 году семейные офисы принесут 500 млрд $ в экономику ОАЭ.

Новые вызовы для инвесторов и предпринимателей

Однако по мере развития бизнес-среды в ОАЭ растет и конкуренция, особенно в высокотехнологичных секторах, например, в сфере интернет-инноваций. Новым инвесторам не всегда просто зайти на рынки, где уже давно доминируют авторитетные компании. Как и во многих других регионах, открытие бизнеса в Дубае требует немало усилий и решимости.

Несмотря на регулярные правительственные программы поддержки бизнеса, получение финансирования для новых проектов постепенно усложняется. Обеспечение финансирования во многом зависит от качества и потенциала продукта или услуги. Инновационные предложения значительно повышают шансы на получение инвестиций. С другой стороны, требования предпринимателей к грантовым программам также меняются, поскольку бизнес ищет не просто возможностей для поддержки, а привлекательных ценных предложений, позволяющих выгодно запустить и развить стартап. 

Начинающим и действующим предпринимателям, работающим в ОАЭ и желающим масштабировать свой бизнес, важно формировать партнерские отношения с местными экспертами, которые хорошо разбираются в нюансах рынка и предлагают отраслевые консультации.

Кроме того, инвесторам необходимо быть готовыми к более длительным циклам принятия решений при работе с клиентами в регионе. Укрепление доверия является важнейшим аспектом деловых отношений в ОАЭ, и здесь ключевое значение имеет терпение. Конкурентная среда региона требует, чтобы предприниматели четко формулировали преимущества своих решений для потенциальных партнеров.

В заключении стоит отметить, что Дубай продолжает путь к становлению глобальным инвестиционным центром. Приверженность эмирата международным финансовым услугам, его роль как центра альтернативных инвестиций, приток мирового капитала и потенциал роста по сравнению с давно сформировавшимися рынками делают его магнитом для инвесторов.