Инвестиционные риски и возможности в Дубае

Дубай остается привлекательной юрисдикцией для международных инвесторов, желающих извлечь выгоду из экономического потенциала ОАЭ и Ближнего Востока. Помимо экономически привлекательного потенциала, власти ОАЭ предлагают в том числе государственные инвестиционные программы для иностранцев. Однако любые инвестиции сопряжены с рисками и сложностями, и Дубай – не исключение. В этой статье рассмотрим ключевые риски и наиболее привлекательные возможности для инвестирования в Эмираты.

Потенциальные риски для инвесторов в Дубае

Первый потенциальный риск инвестирования в Дубай — это волатильность валюты ОАЭ, дирхама. Поскольку дирхам напрямую привязан валюте США, он может быть уязвим к колебаниям обменного курса доллара. Тем не менее, уже на протяжении нескольких десятилетий курс местной эмиратской валюты, как и доллара, сохраняет относительную стабильность и колеблется лишь в небольших пределах. 

Риск юрисдикции — еще один потенциальный риск при инвестировании в Дубай. Здесь действуют законы, отличные от многих других стран. Так что, когда речь идет о доступе к капиталу или возврате средств, существуют определенные риски, связанные с законодательными ограничениями. 

Бюрократическая среда в Дубае представляет собой еще одну потенциальную проблему для вкладчиков. Это может включать длительный процесс получения необходимых лицензий или разрешений для ведения бизнеса, а также сложности взаимодействия с государственными учреждениями. При этом правительство ОАЭ и Дубая, в частности, регулярно вносят изменения в процедуры и законодательство с целью обеспечить более плавный процесс открытия компании здесь или покупки недвижимости. 

Хорошая новость в том, что в ОАЭ практически отсутствуют политические риски. Несмотря на то, что страна поделена на семь эмиратов, она сохраняет политическую стабильность на протяжении многих десятилетий. Более того, ОАЭ придерживаются нейтральной позиции во внешних политических конфликтах и санкционных ограничений в отношении других стран.

Инвестиционные возможности в Дубае

Возможностей для инвестирования в Дубай гораздо больше, чем рисков: от вложений в акции компаний до торговли на бирже, от открытия прибыльного бизнеса до возможности инвестировать в недвижимость в Дубае.

Благодаря своему стратегическому расположению Дубай предлагает благоприятную для бизнеса среду с инфраструктурой мирового класса и самыми современными удобствами. Дубай отличается диверсифицированной экономикой, охватывающей такие секторы как недвижимость, туризм, финансы и технологии, каждый из которых обеспечивает широкий спектр потенциальных возможностей для инвестиций. Кроме того, дальновидная политика властей Дубая, налоговые льготы и надежная нормативно-правовая база делают его привлекательным местом для финансовых партнеров со всего мира. 

Рынки долгосрочного и среднесрочного капитала

Спрос на более широкий спектр товаров и услуг на рынке капитала растет по мере укрепления статуса Дубая как финансового центра. Поэтому, если вы планируете инвестировать в Дубай, рынки капитала могут дать отличную доходность и прирост капитала в долгосрочной перспективе. 

Nasdaq Dubai

Создание фьючерсного рынка акций Nasdaq Dubai в сентябре 2016 года, который позволяет инвесторам использовать кредитное плечо, продавать без покрытия и хеджировать свои позиции, стал одним из важных шагов, предпринятых Дубаем в расширении своих финансовых возможностей. В результате этой инициативы интерес вкладчиков к вложениям в Nasdaq Dubai вырос на 796% за первые 3 месяца после запуска проекта.

В настоящее время Nasdaq Dubai представляет собой глобальную финансовую биржу с мощной системой регулирования, которая позволяет компаниям получать капитал, одновременно предлагая простой доступ к инвесторам. В рамках своей маркетинговой стратегии Nasdaq Dubai предлагает разнообразные продукты, которые позволяют предприятиям зарабатывать деньги посредством акций и облигаций, а также листинг и торговлю деривативами, биржевыми фондами, сырьевыми товарами и инвестиционными фондами недвижимости (REITs). 

Доступ вкладчикам может быть предоставлен через финансовый рынок Дубая (Dubai Financial Market - DFM). Если у инвестора нет личного профиля, его можно получить, обратившись прямо в DFM, Nasdaq Dubai или в брокерскую компанию.

Частные инвестиции

В Дубае фонды прямых инвестиций считаются освобожденными от налогов. Это означает, что ими могут управлять только квалифицированные инвесторы с минимальными инвестициями в   50 000$. При регистрации владельцы должны выбрать, будет ли фонд управляться как товарищество, траст или компания. 

Акции

Дубай предлагает множество возможностей для инвестиций в акции. В настоящее время различные онлайн-платформы, такие как Plus500 или eToro, предлагают относительно простой доступ к широкому выбору международных акций в обмен на соответствующую отраслевую исследовательскую документацию. При выборе этого направления рекомендуется использовать компетентного брокера, который может контролировать и обрабатывать инвестиции вместо Вас, особенно если вы инвестируете в акции впервые.

Инвестиции в бизнес

Мы уже много писали о возможностях, которые открывает Дубай иностранным предпринимателям и бизнесменам. Старт бизнеса в прибыльном секторе в Дубае – еще один способ приумножить свой капитал. Компании обычно регистрируются как локальные (mainland companies) или в свободных экономических зонах эмирата. В результате к инвестированию в текущий бизнес будут применяться правила и условия юрисдикции, в которой учреждена компания. 

Недвижимость

Дубай, который многие считают воплощением роскоши и футуристичных зданий, открывает огромный потенциал для инвестиций в недвижимость. Этот рынок уже на протяжении последних пяти лет демонстрирует уверенный рост, а 2022 – 2023 годы стали одними из лучших для инвесторов в недвижимость. Многие иностранные вкладчики предпочитают инвестировать в недвижимость от застройщиков Дубая и зарабатывать от сдачи недвижимости в аренду, так как рынок аренды в Эмиратах достаточно развит. Очевидно, этот тренд будет сохраняться.

На что обратить внимание и что следует учитывать инвесторам

Безусловно, при инвестировании в активы Дубая, инвесторы должны проводить анализ, чтобы осознавать риски и сложности, связанные с вложением капитала заграницу. 

Однако благодаря своей привлекательной безналоговой структуре и отсутствию ограничений на репатриацию прибыли Дубай имеет стабильный успешный опыт привлечения прямых иностранных инвестиций. По данным Dubai FDI, эмират считается предпочтительным глобальным направлением прямых иностранных инвестиций для более чем 70% компаний из списка Fortune 500 и предпринимателей новой экономики.

Что касается доступности для иностранных инвесторов, она предусмотрена Федеральным законом ОАЭ № 19 от 2018 года о прямых иностранных инвестициях (Закон о прямых иностранных инвестициях), который определяет, какая иностранная собственность и в каких секторах разрешена. В дополнение к этому закону в Дубае действует собственный набор правил и прав, которые дополнительно уточняются в любой из свободных зон эмирата, в зависимости от того, в какую из них инвестирует иностранный предприниматель.